Orocobre y Galaxy acuerdan una propuesta de fusión de A$4.000 millones: nace la quinta compañía de litio más grande del mundo

Orocobre y Galaxy acuerdan una propuesta de fusión de  A$4.000 millones: nace la quinta compañía de litio más grande del mundo
Orocobre y Galaxy acuerdan una propuesta de fusión de A$4.000 millones: nace la quinta compañía de litio más grande del mundo
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La fusión crea la quinta compañía de productos químicos de litio más grande del mundo con una base de producción diversificada y una plataforma de crecimiento atractiva, con el potencial de generar sinergias significativas en el mercado del litio.


Orocobre Limited y Galaxy Resources Limited anunciaron que han suscripto una escritura de fusión vinculante conforme a la cual las dos compañías se fusionarán según los términos del Esquema de Acuerdo Galaxy (Acuerdo) en virtud del cual Orocobre adquirirá el 100% de las acciones de Galaxy.


Los accionistas de Galaxy recibirán 0,569 acciones de Orocobre por cada acción de Galaxy que posean a la fecha de registro del Acuerdo. Con la implementación del Acuerdo, los accionistas de Orocobre serán propietarios del 54,2 % del capital accionario totalmente diluido de la entidad combinada y los accionistas de Galaxy serán propietarios del 45,8 % restante.


El Acuerdo cuenta con la recomendación unánime del Directorio de Galaxy y cada Director de Galaxy pretende votar la totalidad de las acciones que posee de Galaxy a favor del Acuerdo (en ambos casos, sujeto a que no surja una propuesta superior y que el Experto Independiente llegue a la conclusión (y continúe haciéndolo) que el Acuerdo es beneficioso para los accionistas de Galaxy). El Acuerdo cuenta con la aprobación y respaldo del Directorio de Orocobre, sujeto a que no surja una propuesta para Orocobre.


Como parte del Acuerdo propuesto, Martin Rowley sería el Presidente No Ejecutivo, Robert Hubbard sería el Vicepresidente y Martín Pérez de Solay continuaría desempeñándose como CEO y Director General del grupo, con un Directorio altamente experimentado y complementario y un equipo directivo formado por integrantes del grupo combinado.


A su debido tiempo se seleccionará un nuevo nombre para la entidad fusionada que represente el alcance global de la nueva entidad, que tendrá su casa matriz en Buenos Aires, Argentina, oficinas corporativas en la costa este de Australia y una oficina en Perth.


Resumen de los aspectos destacados


• Se crea una compañía de productos químicos de litio ubicada entre las 5 principales del mundo1


• Una cartera de activos altamente complementaria que ofrece una diversificación geográfica y de productos incluyendo operaciones de salmuera, roca dura e integración vertical en toda la cadena de suministro


• Sólido perfil de crecimiento con una mejor posición financiera para optimizar y potencialmente acelerar el desarrollo con la capacidad e intención de captar el mayor valor downstream 1 En función de la capitalización de mercado al cierre del mercado de ASX el 16 de abril de 2021.


• Una fuerte lógica industrial con significativas oportunidades de creación de valor únicas para esta fusión


• Directorio y equipos de alta dirección altamente experimentados y complementarios para impulsar el crecimiento


• Potencial para generar un significativo valor para los accionistas con una capacidad optimizada de escala y financiera


El Presidente de Galaxy Martin Rowley comentó: “Esta transacción tiene el potencial de ser una oportunidad significativa de creación de valor para los accionistas de Galaxy y Orocobre. El Acuerdo proporciona a los accionistas de Galaxy la oportunidad de compartir los beneficios significativos de formar parte de un grupo diversificado más grande y las sinergias que se esperan que estén disponibles para ayudar a mejorar y hacer avanzar nuestra cartera de activos de clase mundial.


Las oportunidades de crecimiento de la entidad fusionada tanto en salmuera como roca dura la posicionan de forma única para aprovechar el aumento esperado en la demanda de litio de los vehículos eléctricos”. El Presidente de Orocobre Robert Hubbard comentó: “La lógica de esta fusión ofrece una lógica convincente para los accionistas de Orocobre y Galaxy, quienes se beneficiarán con la diversificación, crecimiento y escala de una compañía de químicos de litio entre las cinco principales en el mundo. Aprovecho esta oportunidad para reiterar el compromiso continuo del grupo con los principios de ofrecer el mayor nivel de transparencia de nuestro desempeño ambiental, social y de gobernanza, las bases del desarrollo pasado y futuro de nuestros activos”.


El CEO y Director General de Orocobre Martín Pérez de Solay comentó: “La fusión unifica los activos y equipos con habilidades y conocimientos altamente complementarios, con una única oportunidad de crear una compañía de litio líder independiente. La fusión consolida la posición combinada del grupo en Argentina y nos aportará una significativa flexibilidad operativa, técnica y financiera para generar el valor pleno de nuestra cartera combinada”. El CEO de Galaxy Simon Hay comentó: “La fusión con Orocobre representa una oportunidad atractiva para los accionistas de Orocobre y Galaxy de consolidar y aprovechar el potencial pleno de nuestras carteras de activos y capacidades técnicas. La transacción permitirá que el grupo acelere sustancialmente el desarrollo de nuestros proyectos de crecimiento combinados”.

Published by: Panorama Minero

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Imagen ilustrativa para el artículo: Litio en Sudamérica 2024: El mineral de la transición energética se consolida en la agenda de desarrollo nacional y convoca a más de 1.500 personas en Jujuy

Litio en Sudamérica 2024: El mineral de la transición energética se consolida en la agenda de desarrollo nacional y convoca a más de 1.500 personas en Jujuy

Gobernadores del noroeste argentino, junto con representantes internacionales, diplomáticos, empresarios y el secretario de Minería de la Nación, inauguraron el "XIII Seminario Internacional: Litio en Sudamérica", un evento clave organizado por Panorama Minero en la provincia de Jujuy, con más de 1.500 registrados durante la primera jornada. El encuentro, fundado en 2011, se ha consolidado como una plataforma de referencia para debatir el rol del litio en la transición energética y su potencial para impulsar el desarrollo económico y social de la región. Los expertos coinciden en que hay fundamentos para pensar en un escenario favorable más allá de la caída de precios que azota al sector en el actual contexto.
_**Por Panorama Minero**_
El Gobernador de Jujuy, Carlos Sadir, anfitrión del evento, destacó la importancia del litio como un mineral crítico en la transición hacia energías limpias, subrayando que “el mundo demanda cada vez más este recurso”. Sadir hizo hincapié en la necesidad de que la minería sea no solo una actividad rentable, sino también sostenible, con un firme compromiso con el cuidado ambiental y el respeto a las comunidades locales. Además, mencionó el Régimen de Incentivos para Grandes Inversiones (RIGI), que facilita la atracción de capitales extranjeros, señalando que "resuelve muchos de los obstáculos que históricamente han frenado las inversiones de gran envergadura en la minería".
Por su parte, el Gobernador de Salta, Gustavo Sáenz, resaltó el rol esencial del litio no solo en la transición energética, sino también como motor de la innovación y la sostenibilidad. Subrayó el valor de la Mesa del Litio, que reúne a las provincias de Salta, Jujuy y Catamarca para impulsar políticas conjuntas que fortalezcan la industria y promuevan la inclusión de las comunidades locales. Sáenz también enfatizó la importancia de una minería moderna y transparente, con sistemas de gestión eficientes y controles ambientales rigurosos. Además, el gobernador salteño brindó una de las declaraciones destacadas de la jornada al referirse a la situación de los proveedores y la regionalización de la minería: "En el noroeste no competimos, compartimos. En los casos que no tengamos proveedores para determinados fines en Salta, bienvenido que vengan los catamarqueños o los jujeños; y lo mismo con los salteños en las otras provincias. Es una cuestión de darle a nuestro querido pueblo la posibilidad de ser parte de esta gran oportunidad".
El Gobernador de Catamarca, Raúl Jalil, destacó la Mesa del Litio como una política de Estado que ha permitido a las tres provincias coordinar esfuerzos para el crecimiento del sector, superando las diferencias políticas. Con más de 2.400 empleados directos y 6.000 indirectos en la minería de Catamarca, Jalil remarcó el impacto positivo de esta industria en la calidad de vida de las comunidades locales, invitando a seguir apostando por el trabajo conjunto entre provincias, empresas y sindicatos.
Por su parte, el secretario de Minería de la Nación, Luis Lucero, destacó el creciente interés internacional en los recursos estratégicos de Argentina, y afirmó que, aunque se ha avanzado, el país aún está en las primeras etapas de la explotación plena de su potencial minero. “Argentina cuenta con vastos recursos, pero solo a través de un esfuerzo sostenido en la exploración podremos identificar todo lo que tenemos”, señaló. Lucero llamó a una colaboración más estrecha entre los gobiernos, empresas y comunidades para consolidar al país como un líder global en la producción de minerales estratégicos, y coincidió con la mirada de los gobernadores respecto a que "el momento de la minería es ahora".
La presidenta del Consejo Federal de Minería (COFEMIN), Romina Sassarini, destacó la necesidad de articular políticas mineras provinciales y nacionales para potenciar el desarrollo de la industria. “Nuestro trabajo consiste en generar consensos, investigación e innovación para enfrentar los desafíos y aprovechar las oportunidades que tiene la minería en todo el país”. Sassarini también puso de relieve la importancia de una minería inclusiva, con un enfoque en la equidad de género y la participación activa de mujeres y diversidades en el sector.
Por su parte, Roberto Cacciola, presidente de la Cámara Argentina de Empresas Mineras, se mostró optimista respecto al futuro del litio en Argentina, afirmando que la producción podría aumentar más de siete veces para 2026, un tópico que fue debatido en las sesiones posteriores. Cacciola destacó el Régimen de Incentivos para Grandes Inversiones (RIGI) como una herramienta clave para asegurar un entorno favorable a las inversiones, y subrayó la importancia de gestionar las expectativas generadas por el rápido crecimiento del sector, asegurando al mismo tiempo la capacitación de la mano de obra local.
El evento también contó con la participación de figuras internacionales, como el embajador de Francia en Argentina, Romain Nadal, quien destacó el rol de su país en el desarrollo de tecnologías sostenibles para la extracción de litio y la cooperación con Argentina en el marco de la transición energética. Asimismo, el embajador de la Unión Europea, Amador Sánchez Rico, reafirmó el compromiso de la UE con inversiones responsables y sostenibles que respeten tanto el medio ambiente como los derechos de las comunidades locales.
Durante la primera jornada también participaron las dos firmas productoras, Lithium Argentina y Eramet, mientras que el CEO de la gigante asiática Ganfeng, Jason Luo, mantuvo un mano a mano con el periodista de economía de Forbes Argentina, Fernando Heredia, donde enfatizó en que los precios del litio se van a estabilizar al alza y que hay fundamentos para seguir creyendo en que la transición energética será una realidad. También fue de la partida Flavia Royón, secretaria ejecutiva de la Mesa del Litio, en un panel moderado por la periodista Florencia Barragán; y la primera jornada de evento terminó con una presentación central de Joe Lowry, reconocido analista global y una de las voces autorizadas en el mercado del litio.
El XIII Seminario Internacional del Litio en Sudamérica reafirmó el papel estratégico de este mineral en la transición hacia energías limpias y en la consolidación de Argentina como un actor clave en el mercado global. Con una visión a largo plazo basada en la sostenibilidad, el desarrollo local y la innovación tecnológica, el país busca aprovechar las oportunidades que el litio ofrece para el desarrollo económico y social, fortaleciendo su posición en el escenario internacional a partir de costos de producción competitivos, un recurso de alta calidad y empresas de porte de distintos países capaces de poner en marcha estos proyectos.
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